세금 최소화 및 자산 최적화를 위한 증분 기반 포트폴리오 Rebalancing 알고리즘 설계

Context

기존의 Rebalancing 방식인 Overweight 자산 매도는 세금 발생 및 거래 수수료 비용을 수반함. 특히 브라질 세법 등 국가별 과세 체계에 따른 매도 비용 부담이 시스템 설계의 주요 제약 사항으로 작용함.

Technical Solution

• New Deposit만을 활용하여 Underweight 자산에 집중 투자함으로써 매도 없이 Target Allocation에 수렴하는 Convergence 구조 설계
• Current Value 대비 Target Value의 차이인 Gap을 산출하고, 이를 기반으로 신규 자금을 비례 배분하는 Proportional Distribution 로직 구현
• max(0, target - current) 함수를 통한 Overweight 자산의 배분 대상 자동 제외 처리로 계산 복잡도 감소
• Asset Class별 구매 단위 차이(Stock의 정수 단위 vs Crypto의 소수점 8자리 단위)를 처리하는 Market Branching 전략 채택
• 정수 단위 구매 후 발생하는 잔액(Leftover)을 가장 큰 Gap을 가진 자산에 우선 할당하는 Greedy Algorithm 기반의 2nd Pass 최적화
• 브라질 세법의 면세 범위(월 R$20k) 및 과세 자산(ETF/REITs) 특성을 반영한 Tax-aware Filtering 조건 추가