피드로 돌아가기
Dev.toBackend
원문 읽기
NegRisk Adapter를 통한 다중 결과 마켓의 자본 효율성 극대화
Negative Risk Markets on Polymarket: Capital-Efficient Multi-Outcome Trading for Advanced Bots
AI 요약
Context
기존 Multi-outcome 마켓의 독립적 포지션 구조로 인한 과도한 자본 잠식 문제 발생. 특정 결과에 반대하는 전략 수행 시 모든 대안 결과에 개별적으로 No 쉐어를 구매해야 하는 비효율적 구조 설계.
Technical Solution
- NegRisk Adapter 스마트 컨트랙트를 통한 원자적(Atomic) 토큰 전환 로직 구현
- 1 No 쉐어를 동일 이벤트 내 모든 타 결과의 1 Yes 쉐어로 변환하는 Conversion 연산 적용
- Event 레벨의 포지션 추적 방식을 도입하여 개별 마켓 단위의 파편화된 관리 구조 해결
- Dynamic Outcomes 대응을 위해 Placeholder와 Other 버킷을 결합한 negRiskAugmented 플래그 설계
- Inventory Skew를 NegRisk 그룹 전체에 적용하여 통합 리스크 관리 체계 구축
- Gamma API 및 SDK의 negRisk 플래그를 통한 전송 계층의 라우팅 및 서명 자동화
실천 포인트
- 다중 결과 이벤트 설계 시 개별 자산의 독립성보다 상관관계를 이용한 Aggregation 구조 검토 - 스마트 컨트랙트 기반의 Atomic Swap/Conversion으로 헤징 비용 및 슬리피지 최소화 방안 마련 - 자산의 정의가 유동적인 Dynamic Market 설계 시 Placeholder를 통한 확장성 확보 - 개별 자산 단위가 아닌 그룹 단위의 Net Exposure 관리 로직 구현