CEX 데이터 리드로 stale ask를 공략하는 Taker 기반 Fair Value Sweep 전략

Context

Polymarket의 Chainlink 기반 오더북 업데이트 지연으로 인한 가격 괴리 발생. 기존의 복잡한 마켓 메이킹 대신 CEX의 실시간 데이터를 활용해 저평가된 자산을 즉시 확보하는 고효율 Taker 전략 필요성 증대.

Technical Solution

• Binance WebSocket을 통한 실시간 Spot 데이터 및 실현 변동성(Realized Volatility) 수집으로 데이터 리드 타임 확보
• scipy.stats.norm 기반의 누적 분포 함수(CDF)를 적용하여 잔여 시간(tau)과 가격 갭을 고려한 이론적 공정 가치(Fair Value) 산출
• 계산된 Fair Value에서 수수료 버퍼를 차감한 임계값(threshold)을 설정하여 기대 수익 확보
• 주문 체결의 확실성을 위해 Fill-Or-Kill(FOK) Taker Order를 통한 즉각적인 스윕 및 청산 시점까지의 Hold-to-resolution 구조 채택
• MarketLifecycle 내 _handleStopping 및 _autoRedeem 흐름을 통합하여 전략 실행부터 정산까지의 파이프라인 자동화

Impact

• Binance 대비 Polymarket 오더북의 약 2.4초 지연 시간(Latency Lead)을 이용한 차익 기회 포착
• 백테스트 오류(수수료 누락, Look-ahead bias) 수정 후 실거래 기반 페이퍼 트레이딩 결과 ±$0.13 수준의 변동성 확인

Key Takeaway

데이터 소스 간의 레이턴시 차이를 이용한 Arbitrage 설계 시, 단순 가격 비교가 아닌 변동성과 잔여 시간을 반영한 확률적 모델링이 필수적임.